中国证监会指定创业板信息披露网站  中国证监会指定披露上市公司信息报纸  中国银监会指定披露信托信息报纸  中国保监会指定披露保险信息报纸  证券日报官方网站

网站首页 > 新股频道 > 新股公告 > 正文

华阳集团:上市首日风险提示公告

文章来源:中证网  更新时间: 2017-10-13 00:00
证券代码:002906 证券简称:华阳集团 公告编号: 2017-001 惠州市华阳集团股份有限公司 上市首日风险提示公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整,没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 经深圳证券交易所《关于惠州市华阳集团股份有限公司人民币普通股股票上 市的通知》(深证上[2017]641 号)同意,惠州市华阳集团股份有限公司(以下 简称“公司”或“本公司”)首次公开发行的人民币普通股股票在深圳证券交易 所上市,证券简称为“华阳集团”,证券代码为“002906”。本公司首次公开发 行的 7,310 万股人民币普通股股票自 2017 年 10 月 13 日起在深圳证券交易所上 市交易。 本公司郑重提请投资者注意:投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露 的风险因素,切实提高风险意识,在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”,应当 审慎决策、理性投资。 现将有关事项提示如下: 一、公司近期经营情况正常,内外经营环境未发生重大变化,目前不存在 未披露重大事项。 二、公司、控股股东和实际控制人不存在关于本公司的未披露重大事项, 公司近期不存在重大对外投资、资产收购、出售计划或其他筹划阶段的重大事 项。公司募集资金投资项目按招股说明书披露的计划实施,未发生重大变化。 三、公司聘请德勤华永会计师(特殊普通合伙)对公司 2014 年度、2015 年 度、2016 年度、2017 年 1-3 月份的财务报表及财务报表附注进行了审计,并出 具了标准无保留意见的审计报告(德师报(审)字(17)第 S00317 号)。根据审计 报告,本公司报告期内的主要财务数据如下: (一)合并资产负债表的主要数据 单位:万元 2017年 2016年 2015年 2014年 3月31日 12月31日 12月31日 12月31日 流动资产合计 301,372.14 300,875.46 260,550.39 268,656.16 非流动资产合计 109,304.01 109,484.00 110,861.31 117,994.42 资产总计 410,676.15 410,359.47 371,411.70 386,650.58 流动负债合计 167,258.22 164,835.23 117,884.48 159,345.42 非流动负债合计 8,070.47 7,836.51 33,162.59 13,270.09 负债合计 175,328.70 172,671.74 151,047.07 172,615.51 归属于母公司股东 235,027.97 237,251.62 219,571.14 213,380.81 权益合计 少数股东权益合计 319.49 436.11 793.49 654.26 股东权益合计 235,347.46 237,687.73 220,364.63 214,035.07 (二)合并利润表的主要数据 单位:万元 2017年1-3月 2016年度 2015年度 2014 年度 营业收入 99,491.68 424,689.90 414,488.90 455,877.34 营业利润 6,894.44 32,854.14 18,961.90 25,401.33 利润总额 7,551.28 33,901.90 21,039.76 27,795.30 净利润 6,751.48 29,167.54 18,296.15 24,111.81 归属于母公司所有 6,866.98 29,500.54 18,117.63 23,879.24 者的净利润 少数股东损益 -115.49 -333.00 178.52 232.56 (三)合并现金流量表的主要数据 单位:万元 2017年1-3月 2016年度 2015年度 2014 年度 经营活动产生的现 -29,584.31 32,452.96 39,868.65 36,203.36 金流量净额 投资活动产生的现 -2,671.76 -11,721.15 -3,536.78 -15,670.78 金流量净额 筹资活动产生的现 22,403.03 -33,630.58 -23,672.27 -30,584.39 金流量净额 汇率变动对现金及 1.65 -33.82 158.88 -25.67 现金等价物的影响 现金及现金等价物 -9,851.39 -12,932.59 12,818.48 -10,077.47 净增加(减少)额 (四)主要财务指标 2017 年 3 月 31 日 2016 年 12 月 31 2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31 /2017 年 1-3 月 日/2016 年度 日/2015 年度 日/2014 年度 2017 年 3 月 31 日 2016 年 12 月 31 2015 年 12 月 31 2014 年 12 月 31 /2017 年 1-3 月 日/2016 年度 日/2015 年度 日/2014 年度 资产负债率(母公 13.34% 19.10% 41.08% 53.88% 司) 资产负债率(合 42.69% 42.08% 40.67% 44.64% 并) 流动比率 1.80 1.83 2.21 1.69 速动比率 1.40 1.42 1.75 1.23 无形资产(土地使 用权除外)占净资 0.80% 0.72% 0.78% 0.95% 产比例 应收账款周转率 2.90 3.72 4.47 5.02 存货周转率 5.99 6.79 6.70 6.82 息税折旧摊销前 10,776.99 46,416.84 34,427.84 40,483.76 利润(万元) 利息保障倍数 12.54 16.34 8.82 15.01 注:上述财务指标计算公式如下: 1、资产负债率=负债总额/资产总额×100% 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=(流动资产-存货-其他流动资产)/流动负债 4、无形资产(扣除土地使用权)占净资产比例=无形资产(扣除土地使用权)/期末净资产×100% 5、应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额 6、存货周转率=营业成本/存货平均余额 7、息税折旧摊销前利润=利润总额+利息支出-利息收入+固定资产折旧+无形资产摊销+投资性房地产 折旧+长期待摊费用摊销 8、利息保障倍数=(利润总额+利息支出)/利息支出 四、财务报告审计截止日后的主要财务信息和经营状况 (一)公司 2017 年 1-6 月经审阅财务数据 公司最近三年一期财务报告审计截止日为 2017 年 3 月 31 日。公司 2017 年 6 月 30 日的合并及公司资产负债表、2017 年 1-6 月的合并及公司利润表、合并 及公司现金流量表以及财务报表附注已经德勤华永会计师(特殊普通合伙)审阅 并出具《审阅报告》(德师报(阅)字(17)第 R00071 号),审阅截止日为 2017 年 6 月 30 日。 公司 2017 年 1-6 月营业收入 196,600.57 万元、净利润 13,385.31 万元、归 属于母公司股东的净利润 13,580.23 万元、扣除非经常性损益后的归属于母公司 股东的净利润 11,910.32 万元,分别同比上升 8.67%、15.69%、17.15%、8.09%。 公司 2017 年 1-6 月经营活动产生的现金流量净额为-38,530.16 万元,主要 原因是:1)票据贴现的成本上升使得公司缩减了票据贴现规模;2)2016 年第 4 季度销售、采购大幅增长使得年末应付款项规模较大,随着 2017 年上半年销售 收入季节性回调,6 月末应付款项余额下降。 (二)公司财务报告审计截止日后经营状况 财务报告审计基准日至本公告披露日期间,公司整体经营环境和经营模式未 发生重大不利变化。公司销售模式、采购模式、主要税收政策与报告期相比未发 生变化;公司主要客户与供应商稳定,未发生重大变化;主要产品采购价格与销 售价格均未出现大幅波动。公司各项业务状况正常,未出现影响公司经营的不利 因素,财务状况稳定。 公司预计 2017 年 1-9 月可实现营业收入约 303,133.12 万元至 315,700.56 万元,较上年同期增长 5.62%至 10.00%;归属于母公司股东的净利润约 18,871.59 万元至 21,008.06 万元,较上年同期增长 7.08%至 19.20%;扣除非经常性损益后 归属于母公司股东的净利润约 17,201.50 万元至 19,337.96 万元,较上年同期增 长 1.03%至 13.58%。(前述 2017 年 1-9 月经营情况预计未经注册会计师审计,不 代表公司所做的盈利预测及利润承诺)。 五、本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素 (一)依赖汽车行业的风险 报告期内,公司汽车电子板块的业务规模及占比呈现持续上升的趋势。2014 年、2015 年、2016 年和 2017 年 1-3 月,公司汽车电子板块收入占主营业务收入 的比例分别为 56.45%、58.64%、63.99%和 64.57%;汽车电子板块毛利占主营业 务毛利的比例分别为 74.70%、75.64%、78.00%和 72.12%。该板块受汽车行业整 体发展的影响较大,且除汽车电子板块外,公司精密电子部件与压铸板块也有部 分产品应用于汽车相关产业。因此,若汽车行业整体发展速度放缓,则将对公司 的进一步发展造成一定影响。 (二)视盘机市场萎缩的风险 报告期内,本公司精密电子部件板块的收入主要来自生产视盘机机芯以及制 造视盘机的相关零部件(如激光头、FPC 等)业务,其中以 2016 年为例,该等 视盘机相关业务收入约占精密电子部件板块收入的 90.52%,而报告期内公司精 密电子部件板块的收入、毛利及占比呈现较明显的下降趋势,具体情况如下: 单位:万元 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 业务收入 18,341.76 18.44% 95,973.29 22.60% 113,619.62 27.41% 150,994.35 33.12% 2017 年 1-3 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度 项目 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 业务成本 16,575.23 21.56% 89,423.61 27.63% 106,271.02 32.46% 137,645.83 37.96% 业务毛利 1,766.53 7.82% 6,549.68 6.48% 7,348.60 8.44% 13,348.52 14.31% 业务毛利率 9.63% 6.82% 6.47% 8.84% 公司毛利率 22.71% 23.79% 21.01% 20.47% 2017 年 1-3 月、2016 年、2015 年和 2014 年前五大客户中,本公司仅向 Hitachi 销售视盘机相关产品,销售金额分别为 13,982.17 万元、73,141.73 万元、 75,473.30 万元和 91,119.93 万元,占各期营业收入的比例分别为 14.05%、17.22%、 18.21%和 19.99%。近年来,随着消费升级以及产业换代,硬件存储与网络存储 技术不断进步、成本不断降低,使得视盘机市场持续缩小。报告期各期公司向 Hitachi 销售视盘机产品的金额和在销售收入中的占比总体下降。公司视盘机相 关产品价格如持续下行,将会对公司毛利率造成一定不利影响。 (三)知识产权纠纷的风险 公司生产的汽车电子、精密电子部件等产品涉及多项音频、视频相关专利或 专有技术。目前相关专利权人主要为欧美、日本企业或国际专利联盟。就上述专 利或专有技术,公司已尽力查找专利权人,并与已知的专利权人签署了相关专利 授权协议。由于音频、视频相关技术的复杂性、专业性及较快的更新速度,公司 无法充分预测相关技术、工艺、外形在全球范围内专利申请情况;同时许可使用 费用的计算、申报方法一般相对复杂,在操作时存在精确计量的难度及理解不一 致的可能。因此,公司无法完全排除未来发生专利纠纷的风险。 截至本公告披露日,本公司不存在尚未了结的知识产权相关诉讼、仲裁情况, 但是若未来发生知识产权纠纷,将可能会对公司盈利能力产生不利影响。 公司控股股东华阳投资已作出承诺:公司及其控股子公司生产产品涉及多种 知识产权,且该等知识产权的权利人主要为境外企业或组织。由于相关知识产权 的复杂性及权利人的分散性,公司无法完全排除知识产权发生纠纷的风险。华阳 投资已充分了解该情况,若公司及其控股子公司未来因知识产权许可使用产生纠 纷并需就知识产权许可使用费用进行补缴,则华阳投资将承担该等费用。 公司实际控制人已作出承诺:公司及其控股子公司生产产品涉及多种知识产 权,且该等知识产权的权利人主要为境外企业或组织,相关知识产权较为复杂、 权利人较为分散,公司所使用的知识产权存在发生纠纷的风险。公司实际控制人 已充分了解该情况,若公司及其控股子公司未来因知识产权许可使用产生纠纷并 需就知识产权许可使用费用进行补缴,则公司实际控制人将承担该等费用。 此外,本公司在长期的技术研发和经验积累中取得了一系列与自主核心技术 相关的专利和专有技术,如果其他企业未经本公司授权而擅自使用本公司的知识 产权,将对公司的生产经营、市场份额、声誉等方面造成不利影响。另一方面, 如果未来在知识产权运用或者保护过程中涉及法律诉讼的情况,公司可能需要事 先支付部分诉讼费用,从而对公司的生产经营造成一定的不确定性。 (四)提供委托加工服务业务的风险 本公司精密电子部件板块中的部分收入来源于向客户提供委托加工服务,主 要包括向 Hitachi 提供激光头制造与 FPC 贴片等。在该业务开展过程中,公司及 Hitachi 会根据相关需求,由公司向 Hitachi 采购部分原材料或者由公司应 Hitachi 要求向指定的供应商进行采购,并由 Hitachi 提供部分专用设备(公司 不拥有该等专用设备的所有权,且与 Hitachi 共同管理)。 报告期内,公司从 Hitachi 采购及销售金额及占比情况如下表所示: 2017 年 1-3 月 2016 年 2015 年 2014 年 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比 (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) (万元) (%) 向 Hitachi 销售 13,982.17 14.05 73,141.73 17.22 75,473.30 18.21 91,119.93 19.99 从 Hitachi 采购 11,565.03 18.42 54,737.85 19.12 59,676.63 22.41 76,162.85 24.33 注:上述Hitachi包含与HLDS、Hitachi Media Electronics Co., Ltd.、日立高新技术(深圳)贸易有限公司和 日立乐金光科技(惠州)有限公司的交易额;销售额占比为占营业收入比例,采购额占比为占总采购额比 例。 由于该等业务完全基于 Hitachi 的委托加工合同开展,并且部分生产设备和 原材料也由 Hitachi 供应,因此 Hitachi 对于上述业务的开展拥有较强的影响力。 若未来 Hitachi 停止或减少与本公司在上述相关业务中的合作,则会对公司的业 绩造成不利影响。 (五)业绩波动的风险 受公司业务转型、产品结构调整及经济环境等影响,公司营业收入和营业利 润呈现先降后升趋势: 单位:万元 2017 年 2016 年度 2015 年度 2014 年度 1-3 月 项目 同比增长 金额 金额 同比增长率 金额 金额 率 营业收入 99,491.68 424,689.90 2.46% 414,488.90 -9.08% 455,877.34 营业利润 6,894.44 32,854.14 73.26% 18,961.90 -25.35% 25,401.33 净利润 6,751.48 29,167.54 59.42% 18,296.15 -24.12% 24,111.81 归属于母公司所 62.83 18,117.6 -24.1 23,879.2 6,866.98 29,500.54 有者的净利润 % 3 3% 4 报告期内,公司营业收入 2016 年增长 2.46%和 2015 年下降 9.08%;公司净 利润 2016 年增长 59.42%和 2015 年下降 24.12%。2015 年净利润下滑幅度大于收 入下降幅度主要是对裕元华阳的投资收益为负所致,扣除此项损失和非经常性损 益影响后,2015 年净利润下滑幅度与收入下滑幅度差异较小,收入与净利润的 变动基本匹配。2016 年净利润增长幅度高于收入增长幅度,主要是因为毛利较 高的汽车电子、精密压铸业务增长以及毛利较低的精密电子部件业务持续下降。 2017 年第 1 季度公司收入和利润走势基本稳定。 报告期内,伴随业务结构调整公司毛利率逐年上升,各期分别为 2017 年 1-3 月 22.71%、2016 年度 23.79%、2015 年度 21.01%和 2014 年度 20.47%,期间费用 率分别为 2017 年 1-3 月 15.77%、2016 年度 14.12%、2015 年度 14.39%和 2014 年度 14.32%。 报告期内,本公司收入占比较大的两个板块中:汽车电子板块收入较为稳定, 2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-3 月分别实现主营业务收入 256,237.44 万元、241,550.63 万元、270,025.19 万元和 64,150.38 万元。由于 汽车电子总体属于充分竞争行业,且前装业务主要客户为整车厂商,该等客户通 常对同一产品会确定 2 家以上的供应商,市场竞争激烈。如公司未来在产能建 设、仓储配套、质量保障、研发投入、工艺改进、设备更新、降低成本等方面不 能达到整车厂商的要求,将面临营业收入、市场份额及毛利率下降的风险。受 2016 年第 4 季度自主品牌汽车行业销量爆发式增长影响,公司汽车电子板块销 售收入在 2016 年第 4 季度大幅增长。如该等增长在 2017 年难以持续,可能对于 公司业绩造成不利影响。公司 2016 年第 4 季度精密电子部件板块受全球视盘机 需求的萎缩影响,收入持续下降。2014 年度、2015 年度、2016 年度和 2017 年 1-3 月该板块分别实现主营业务收入 150,994.35 万元、113,619.62 万元、 95,973.29 万元和 18,341.76 万元,并且该等下降可能仍将持续。 尽管目前公司所属行业的国家政策及公司经营模式未发生较大变化,但当宏 观经济持续下行、公司所在汽车电子等行业增速放缓导致需求减弱、成本增加、 利率及汇率变动等风险因素个别或共同发生时,公司经营业绩可能将在一定程度 上受到影响,并导致毛利率下滑、期间费用上升以及公司营业利润下滑。 (六)无法持续享受高新技术企业所得税优惠的风险 经广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务 局认定,公司部分下属子公司取得了高新技术企业资格,其中: 华阳通用现持有广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广 东省地方税务局分别于 2011 年 8 月 23 日和 2014 年 10 月 10 日颁发的《高新技 术企业证书》(证书编号:GF201144000452)、《高新技术企业证书》(证书编号: GR201444000845),有效期均为三年。惠州市仲恺高新技术产业开发区国家税务 局分别于 2014 年 5 月 5 日、2015 年 5 月 21 日、2016 年 5 月 19 日和 2017 年 5 月 18 日审核同意华阳通用因高新技术企业减按 15%征收企业所得税的优惠备案。 华阳精机现持有广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广 东省地方税务局于 2013 年 10 月 16 日颁发的《高新技术企业证书》(证书编号: GF201344000123),有效期三年。华阳精机于 2016 年向广东省科学技术厅提交高 新技术企业重新认证的申请,截至本公告披露日,华阳精机已取得《高新技术企 业证书》(证书编号:GR201644001098),重新认证后三年(2016 年至 2018 年) 适用高新技术企业税收优惠政策。惠州市仲恺高新技术产业开发区国家税务局分 别于 2014 年 5 月 5 日、2015 年 5 月 20 日、2016 年 5 月 24 日和 2017 年 4 月 12 日审核同意华阳精机企业所得税减免优惠备案。 华阳光电现持有广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广 东省地方税务局于 2014 年 10 月 10 日颁发的《高新技术企业证书》(证书编号: GR201444000262),有效期为三年。因华阳光电当时仍有累计亏损未弥补完,尚 未在税务主管部门完成高新技术企业税收优惠备案,因此 2014 年度和 2015 年度 暂未适用高新技术企业税收优惠政策,暂按 25%税率申报企业所得税。2016 年 5 月,华阳光电已完成主管税务局备案手续,因此在获得高新技术企业认定后三年 内(2014 年度至 2016 年度)适用高新技术企业税收优惠政策,经主管税务局备案 按 15%税率缴纳企业所得税。 根据《中华人民共和国企业所得税法》、《中华人民共和国企业所得税法实施 条例》、《中华人民共和国税收征收管理法》、《高新技术企业认定管理工作指引》 等规定,华阳通用、华阳精机、华阳光电在高新技术企业认定期内按 15%的税率 征收企业所得税。高新技术企业资格有效期届满后,上述公司需要依法申请复审, 以继续享受高新技术企业的扶持政策。 如果国家关于高新技术企业所得税相关政策在未来发生重大变化或者公司 下属子公司不再符合高新技术企业的认定条件,公司的盈利水平可能受到一定程 度的影响。 上述风险为公司主要风险因素,将直接或间接影响本公司的经营业绩,请投 资者特别关注公司首次公开发行股票招股说明书“第四节风险因素”等有关章 节,并特别关注上述风险的描述。 敬请广大投资者注意投资风险,理性投资。 特此公告。 惠州市华阳集团股份有限公司 董事会 二〇一七年十月十三日
图说天下
中国资本证券网-实事内容页右侧栏

版权所有©中国资本证券网 京公网安备 11010202007210号 京ICP备12049052号 京ICP证100487号

资本证券网所载文章、数据仅供参考,使用前务请仔细阅读法律申明,风险自负。

证券日报社电话:010-82031700 网站电话:010-84372800 网站传真:010-84372566 电子邮件:webmaster@ccstock.cn